India: Alrededor de 731 Esquemas Registraron Rendimientos Anuales Negativos Frente a 243 Un Año Antes

Las cuentas SIP contribuyentes aumentaron a 10.45 crore desde 10.05 crore. La industria de fondos mutuos continuó creciendo en activos y número de inversores en el año fiscal 2026, pero el número de esquemas con rendimientos anuales negativos casi se triplicó a 731, desde 243 un año antes. Mientras tanto, los esquemas que entregaron rendimientos superiores al 10 por ciento cayeron a 198 desde 304. El cambio fue amplio, con el número de esquemas con rendimientos entre cero y menos 5 por ciento saltando a 492 en el año fiscal 2026 desde 172 un año antes.

Los esquemas con rendimientos entre menos 5 por ciento y menos 10 por ciento aumentaron a 146 desde 41, mientras que aquellos con rendimientos de menos 10 por ciento o peores subieron a 93 desde 30. En el otro extremo del espectro de rendimientos, el número de esquemas que entregaron más del 10 por ciento cayó a 198 desde 304. Los esquemas que generaron más del 5 por ciento disminuyeron a 737 desde 1,156, mientras que los que entregaron entre 5 y 10 por ciento cayeron a 539 desde 852. Sin embargo, el número de esquemas que entregaron entre cero y 5 por ciento aumentó a 373 desde 218, según el último informe anual de la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI). Los datos muestran un cambio en la distribución de los rendimientos anuales de los esquemas, con el mayor aumento en los esquemas que terminaron el año con pérdidas relativamente pequeñas. SEBI dijo que el cambio se debe a un entorno de rendimientos más moderado y a la volatilidad del mercado.

La distribución más débil de rendimientos se produjo incluso cuando la industria de fondos mutuos se expandió en activos y participación de inversores. Los activos totales bajo gestión aumentaron un 12.2 por ciento a ₹73.7 lakh crore a finales de marzo de 2026 desde ₹65.7 lakh crore un año antes. Los esquemas orientados a acciones registraron entradas netas de ₹3.5 lakh crore durante el año fiscal 2026, liderados por fondos flexi-cap con ₹89,213 crore, fondos de pequeña capitalización con ₹51,872 crore y fondos de mediana capitalización con ₹51,197 crore.

Sin embargo, las entradas netas generales de fondos mutuos disminuyeron un 9.7 por ciento a ₹7.4 lakh crore desde ₹8.2 lakh crore en el año fiscal 2025, ya que un aumento del 16.5 por ciento en los reembolsos compensó un aumento del 14.9 por ciento en la movilización bruta a ₹157.5 lakh crore. Ocho nuevas empresas de gestión de activos (AMC) de fondos mutuos ingresaron a la industria durante el año. El número de inversores únicos de fondos mutuos aumentó un 13.2 por ciento a 6.1 crore desde 5.4 crore.